美元上升趋势面临风险,日元可能因股市下跌而上涨


亚太市场公开谈话要点找出交易员犯的第一大错误以及如何解决它!英国退欧新闻重磅上涨,美元导致零售销售下降周三,美元兑主要货币下跌,受当地最新零售报告的影响。支出环比下降0.3%,低于预期的+ 0.3%,远低于8月份的+ 0.6%。那是七个月以来零售额的首次收缩。这也引起了对经济消费方健康的担忧,该经济体约占GDP的2/3。结果,随着市场坚挺10月美联储降息的押注,当地前端政府债券收益率下降。美联储期货的定价使央行将降息25个基点的几率约为84.2%。这些日益温和的预期不足以推动股市走高,使标准普尔500指数当天下跌约0.2%。同时,由于最新的英国退欧事态发展为无交易的欧盟-英国注入了冷水,因此英镑和欧元的目标谨慎上扬。离婚。英国首相鲍里斯•约翰逊(Boris Johnsons)政府指出,他们打算遵守《本恩法案》。这意味着,如果没有达成协议,总理将不得不要求延长脱欧期限。鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)过去一直坚持不这样做。星期四亚太交易时段前,澳元将关注当地就业数据。由于失业率保持在5.3%,预计澳大利亚9月份将增加1.5万个职位。最近,相对于经济学家的预期,流出美国的经济新闻一直令人失望。下行意外可能会加剧澳联储降息的赌注,澳元/美元沉没。格林尼治标准时间00:15加入分析师Dimitri Zabelin实时报道澳大利亚就业数据,因为他回顾了澳元/美元的反应!同时,标普500期货指向谨慎进入下周四亚太交易时段。这可能为区域股票交易所的风险基调铺平道路。由于周三零售销售报告惨淡,美元继续承受卖压,这可能反过来提振日元兑主要日元的风险。美元技术分析DXY美元指数在6月关键的上升通道支撑下收盘,此后打开了逆转主导上升趋势的大门。价格收于略高于2017年6月的高点,留下了近期支撑位。每日收盘跌破该水平将打开测试下一个心理阻力位97.44和97.59之间的大门。使用TradingView创建的图表外汇交易资源—由DailyFX.com货币分析师Daniel Dubrovsky撰写若要联系Daniel,请使用下面的评论部分,或 @ddubrovskyFX 在推特上



Netflix股价在收益后飙升,但涨势会持续吗?


Netflix股价飙升:Netflix股价几个小时后大幅上涨,随后大幅回落,收盘前上涨约10%Netflix收益之前,隐含波动率加剧,鉴于Netflix过去报道的价格行动令其感到惊讶,尽管有立即看涨的反应,但订户增长的持续放缓表明人们对流媒体领域的新进入者尽管订户增长温和,但Netflix的股票在盈利后飙升,但收益会持续吗?在该公司透露其最近一个季度超出分析师预期之后,Netflix的股票周三上涨了10%。该公司产生了54.2亿美元的收入,折合每股收益1.47美元,相比之下,预期为52.5亿美元和1.05美元。除财务状况外,Netflix还透露未能达到订户增长的预期,仅增加了670万,而华尔街分析师一直在寻找680万。流媒体比赛坐骑创建于 交易视图尽管强劲的收入和每股收益令人鼓舞,但由于Netflix在迪士尼(DIS)和苹果(AAPL)的竞争加剧之前未能吸引新用户,Netflix的订户增长放缓已成为令人担忧的趋势。然而,价格走势表明,由于股价达到隐含价格区间的顶部,交易结果明显好于许多交易员的预期。第四季度股市预测:贸易战的重压最终可能会打破道琼斯指数纳斯达克市场增长最快的股票,落后于较发达的同行和直接竞争者。经过周三的盈利反应后,该股今年迄今的回报率为17%,而迪士尼为20%,苹果为48%,亚马逊为15%(亚马逊)。在认为Netflix干旱之前要进行固化,考虑到季度报告的细节,这可能很难。收益后的Netflix股票价格图表资源尽管Netflix达到了第三季度的预期,但就某些指标而言,其未来前景令人担忧。第四季度的订户增长预计为760万,而华尔街分析师的预期为930万,该公司继续以惊人的速度消耗现金。因此,尽管最初的反应是绝对看涨的,但随着交易者仔细筛选结果以及周四上午向其他公众开放市场,股票很快就会跌回地球。 -由DailyFX.com初级分析师Peter Hanks撰写联系并在Twitter上关注Peter @PeterHanksFX阅读更多:收益能否将道琼斯指数和纳斯达克100指数推向新高度?



美元价格波动报告:DXY指数违约98.00


美元兑美元汇率波动:澳元/美元,英镑/美元,美元/日元关注焦点零售销售数据令人失望以及英国退欧协议的希望持续,美元价格走势进一步下挫,将DXY指数推低至98.00以下原始的失业救济人数数据以及FOMC官员在周四的交易时段中的最新评论使用我们的免费《预测与交易指南》增强您的市场知识美元汇率持续疲软近3周。在已经突破了主要技术水平后,DXY指数目前在98.00的交汇处支撑之下交易,该主要技术水平已经在该美元价格波动报告的每日发布中概述。尽管本月初刚刚印出年初至今的新高,但近期看跌的美元价格行动仍在威胁美元的长期上升趋势。尽管美元的下跌主要归因于近期的同业走强,但今早美国零售数据加强了对美联储降息的预期,这推动DXY指数跌至9月13日以来的最低水平。美元指数价格表:每周时间框架(2016年10月10日至2019年10月16日)图表创建者 @RichDvorakFX交易视图美元周线图揭示了自2017年中期以来DXY指数似乎蚀刻掉的楔形图上升模式。由于DXY指数突破了日线图所揭示的短期看涨趋势线,该日线图连接了6月至9月的一连串低点,因此上升趋势线从去年初的低点延续,今年6月过去的高点现已进入焦点。跌破该长期看涨趋势线可能会导致美元抛售压力迅速加速,但世界储备货币可能会寻求自2017年1月以来DXY指数交易区间的61.8%斐波那契回撤提供的汇合支撑。美国作业报告初始难题索赔和持续索赔尽管初请失业金数据的权重低于受到密切关注的非农就业数据,但每周数字可以作为NFP总体报告的前身。美国劳动力市场承受的压力越来越大的迹象可能会加剧美元最近的疲软,因为这可能会促进FOMC降息的预期。除了定于周四格林尼治标准时间12:30发布的美国就业数据外,美联储米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)和查尔斯·埃文斯(Charles Evans)将在格林尼治标准时间18:00成为关注焦点,因为各国央行行长计划在芝加哥举行的美联储听证会上发表讲话。利率削减预期(2019年10月)如前所述,今天早晨发布的令人失望的零售数据推动了FOMC降息的预期。本月晚些时候降息25个基点的可能性从昨天的72.8%上升到今天的84.2%。然而,几个联邦公开市场委员会成员已经 最近暗示犹豫 关于降低美联储第三次连续政策会议的基准利率。美元隐含波动率和交易区间(隔夜)GBP / USD随着英国和欧盟争先达成脱欧协议,英镑有望再次成为波动最大的美元货币对。澳元/美元周四格林尼治标准时间00:30,澳大利亚就业数据将跨线,澳元将迎来剧烈波动,这将使澳元/美元价格走势成为关注焦点。美元/日元尽管DXY指数显示美元走弱,但该汇率仍创下了最新高点。密切关注此情绪敏感且利率敏感的货币对可能会提供美元汇率更清晰的画面。阅读更多:美元技术预测:EURUSD,GBPUSD,AUDUSD,USDCAD–由DailyFX.com初级分析师Rich Dvorak撰写 @RichDvorakFX 在Twitter上实时了解市场情况



美元/加元暴跌至新低


今天加元兑美元今天在本周变为正,最近美元/加元逆转了关键阻力,现在接近近期下降趋势支撑。.这些是更新的目标和无效水平,在美元/加元每周图表上很重要。查看我最新的每周策略网络研讨会,以深入了解此英镑价格设置及更多内容。开始使用此免费入门指南加拿大元价格走势图USD / CAD每日图表由技术策略师Michael Boutros编写; 美元/加元在Tradingview技术展望:在我最新的加元兑美元价格展望中,我们注意到近期的下跌使风险偏重于以区间下限为目标的下行空间。美元/加元较周高点下跌逾0.4%,目前价格已接近下降叉形形态中线的下坡支撑位,我们一直在追踪年度高点。需要在此斜率下方突破/收盘,才能将短期偏向保持在1.3145 / 55的更重要支撑位-如果达到该水平,则寻求更大的反应。每月开放阻力位于1.3240,更广泛的看跌无效区域稳定在1.3280 / 87,该区域由9月和10月下跌的61.8%回撤位定义。加元价格走势图USD / CAD 120min注:仔细观察Loonie的价格走势,可以看出美元/加元的交易处于近期下降的干草叉形态范围内,价格目前逼近上周低点1.3171-跌破该位置将继续关注1.3145 / 55该地区以外的市场疲软需要推动下一轮价格下跌。每周开盘阻力位于1.32,受周开盘高点/月开盘/ 38.2%回撤位1.3238 / 40的支撑,为什么平均交易者会亏损?避免在交易中犯这些错误底线:美元/加元正在接近近期下降趋势支撑。从交易的角度来看,在跌向1.3171时,希望减少空头风险/降低保护性止损,更重要的是,在1.3145 / 55中,寻求更大的反应。就目前而言,在跌破月度公开目标锁定关键支撑位的同时,最好还是逐渐淡出。查看我最新的《加元周报》,以更深入地了解美元/加元的长期技术交易水平。有关迈克尔斯交易策略的完整细分,请查看其关于建立交易策略的技术分析基础系列,加拿大美元交易者情绪USD / CAD价格表IG客户情绪摘要显示交易者净做空美元/加元-比率为-1.48(40.25%的交易者为多头)疲软的看涨读数多头比昨天增加了3.93%,比上周增加了15.48%与昨天相比,价格比昨天下降了6.90%,比上周下降了20.73%。我们通常对人群情绪持相反观点,而交易员净做空表明美元/加元价格可能继续上涨。然而,与上周相比,交易者的净空头人数少于昨天。近期情绪变化警告称,尽管贸易商仍处于净空头状态,当前美元/加元价格趋势可能很快回落。了解美元/加元零售头寸的变化如何影响趋势-了解更多信息!加拿大数据发布经济日历-最新的经济发展和即将发生的事件风险。活跃的贸易设置-由DailyFX货币策略师Michael Boutros撰写,在Twitter上关注Michael @MBForex



收益能否将道琼斯指数和纳斯达克100指数推向新高?


道琼斯&纳斯达克100指数预测:财报季开局强劲,金融领域的各种股票超出预期。加上贸易战的乐观情绪,基本面已经调整,推动道琼斯和纳斯达克指数逼近纪录高位。如果季度调查结果令人失望,盈余能否将道琼斯指数和纳斯达克指数100推高至新高地,可能会令FAANG集团和科技股受挫。在连续第三次上涨之后,道琼斯指数和纳斯达克指数仍微弱地处于创纪录水平之下。再加上潜在的部分贸易战协议(在工作中被称为第一阶段),基本面为两个指数达到空前高位奠定了基础。因此,除非出现意外的空头发展,否则阻力最小的路径似乎要谨慎走高。道琼斯技术预测特别是针对道琼斯,在发布新的历史高点之前,工业平均指数几乎没有阻力。也就是说,从2018年1月和10月的先前高点上升的趋势线阻止了9月的尝试,并可能在10月扮演类似的角色。如果道琼斯工业平均指数能够超越该水平,它将使记录水平达到27,400。道琼斯价格走势图:4小时时间表(2019年5月2019年10月)(图1)另一方面,工业平均指数在附近享有一系列技术支持。伴随着26,700点左右的水平支撑,在4小时图上的200周期移动均线将阻止最初的走低,如果Netflix的收益令人失望并可能会对技术人气造成不利影响,则该事件可能会发生。随后的支撑将在8月指数的上限(约26,400)附近发挥作用。纳斯达克100技术预测转向技术含量高的纳斯达克,阻力也同样稀疏。在NDX能够看到新的历史高点之前,到顶部的水平趋势线将阻止最初的突破,停留在7975关口附近。相反,该指数在7800和7700水平附近获得大量支撑。如果这两个区域都被打破,则后续支撑将在10月初以来的低点7450水平附近实现。纳斯达克100价格图表:4小时时间表(2018年7月2018年10月)(图2)尽管两个指数的前景看似乐观,但投资者仍应谨慎行事。随着VIX指数跌至14以下,可以说自满情绪已经渗入市场。历史一次又一次地表明,中美贸易战是一个复杂的问题,导致贸易谈判破裂而没有达成协议就结束。因此,交易者应密切关注贸易战的发展,这些发展可能会破坏乐观情绪,并削弱新高度的理由,即使他们准备抓住它们。 -由DailyFX.com初级分析师Peter Hanks撰写联系并在Twitter上关注Peter @PeterHanksFX阅读更多:股市第四季度预测:贸易战的重压可能最终使道琼斯跌破



熊旗升起,卖家可以推开吗?


WTI原油谈话要点:在10月初关键区域50.54-51.70的支撑测试后,原油价格走势继续显示消化的因素。原油价格更具吸引力的一面似乎是不利的一面。但是,熊愿意休息吗?如果能突破50水平,则更大的支撑区域会潜伏在42把手下方,目前是三年来的最低点。 DailyFX预测在各种市场上发布,例如黄金,美元或欧元,可从DailyFX交易指南页面获得。如果您想改善您的交易方法,请查看成功交易者的特征。如果您正在寻找外汇市场的入门入门书,请查阅我们的《外汇新手指南》。显示在50手柄上方的支撑。在过去四个月中,价格区域从50.54上涨至51.70,现在已经进行了三个单独的测试;每一个都失败了,因为多个看空主题陷入了困境。如上周所观察,看跌策略依然存在,以便在重新回到近期阻力位(从54.46-55.00开始运行)时起作用,该阻力位在上周收盘时开始发挥作用,本周开盘。卖家显示出对压低价格的反应,但买家介入之后才可能再次访问50.57-51.70区。 WTI原油八小时价格走势图詹姆斯·斯坦利(James Stanley)制作的图表; 交易观点原油原油支撑:第四次上演魅力:上周,WTI的整体前景可能仍对空头更具吸引力,而这一传奇故事有两部分。上方的支撑位保持在过去四个月的低点,仍然是看跌突破策略的兴趣所在,但从长远来看,也许更重要的是三年低点附近的区域有助于阻止2018年第四季度的下跌。大约在42.00级别,并且类似地,在2016年末,2017年和去年12月再次进行了三个不同的测试。突破附近的50区将打开重新进入42附近的长期区域的大门。这时的主要问题是时机之一。 WTI原油每周价格走势图詹姆斯·斯坦利(James Stanley)制作的图表; 交易观点原油鉴于近期看跌突破的情况可能需要一段时间才能填补,交易者面临的选择是等待大盘支撑突破或在近期范围内工作价格行动。当前价格正在形成熊旗形态,其特征是在上周访问支撑位之后建立了看涨趋势通道。对于具有非常短期策略的交易者,在短期通道的延续范围内寻找优势可能是前进的一种可能方式。主要并发症是风险管理之一,因为在重新测试54.46-55.00区域时可能需要在本周低点下方下止,才能使风险回报率高于一对一。然而,更具吸引力的将是另一次阻力测试,同时在54.46-55.00区域出现卖方显示,为看跌情形重新打开大门。至少,这一面可能会继续跟踪50.54-51.70支撑区域,甚至可能跌破。或者,可以应用熊旗逻辑,在通道下方寻找推动以重新打开门,以再次访问图表上的50.54-51.70区域。 WTI原油两小时价格走势图詹姆斯·斯坦利(James Stanley)制作的图表; 交易观点原油阅读更多:您是否正在寻找对美元的长期分析?我们的DailyFX预测针对每种主要货币都有一个部分,我们还提供大量的黄金或美元对资源,例如EUR / USD,GBP / USD,USD / JPY,AUD / USD。交易者还可以通过我们的IG客户情绪指标跟上近期定位。外汇交易资源DailyFX提供了大量工具,指标和资源来帮助交易者。对于那些寻求交易想法的人,我们的IG客户观点可显示具有实际实时交易和头寸的零售交易者的定位。我们的交易指南带来了DailyFX季度预测和最佳交易机会;并且我们的实时新闻Feed具有DailyFX团队的当日互动。而且,如果您要进行实时分析,我们的DailyFX网络研讨会每周都会提供无数次会议,您可以在其中查看如何以及为什么查看正在查看的内容。如果您正在寻找教育信息,我们的“外汇新手指南”可以帮助新手交易者,而我们的“成功交易者特征”研究旨在通过专注于风险和交易管理来帮助提高技能。 —由DailyFX.com战略家James Stanley撰写。在Twitter上关注并关注James: @JStanleyFX



如果发生货币战争,会发生什么?


货币战争的解释:话题:什么是货币战争?它涉及什么?什么是常用武器?我们是否有遭受货币战争的风险?什么是货币战争?当两个或多个国家/地区发生货币战争采取有意行动降低其货币价值,以获得彼此的竞争优势。通常情况下,货币贬值将使一个国家的出口对外国消费者来说更容易负担,同时使进口价格更高。反过来,这可以保护一个国家的制造商,从而促进经济增长。货币战争涉及什么?虽然贸易战是与关税打架,但货币战争可以通过几种方式打架。货币战争中的武器包括:爪哇式汇率制度,资本管制,货币刺激,爪哇式(Jawboning)通常是指中央银行公开主张通过汇率弱化汇率而发生的爪哇式战争。暗示威胁要采取行动。但是,此工具不仅限于中央银行,因为政治领导人也倾向于下垂。话虽如此,仅干预的威胁就可以达到预期的效果,而无需中央银行采取行动。美籍华人(Jawboning)(美中贸易战期间的特朗普总统)近来,特朗普总统似乎想摆脱美国强势自比尔·克林顿(Bill Clinton)政府以来一直实行的美元政策,是美国第一项政策。这样做的目的是为了平息针对中国的贸易战,这些人因人为贬值人民币而受到批评。2018年1月24日:(努钦)美元走弱对美国有利,因为它与贸易和机会有关.2018年7月20日:中国,欧盟和其他国家一直在操纵货币,降低利率,而美国正在加息而美元一天比一天变得越来越强-夺走了我们巨大的竞争优势。与往常一样,这不是一个公平的竞争环境2018年12月24日:我们的经济存在的唯一问题是美联储。他们对市场没有感觉,他们不了解必要的贸易战或强势美元2019年3月4日:美元太坚挺2019年6月11日:欧元和其他货币对美元贬值,使美国处于不利地位7月3日,2019:中国和欧洲在玩大型货币操纵游戏并向其系统注入资金以与美国竞争。我们应该比赛,或者继续当傻瓜坐下来,礼貌地看着其他国家继续玩游戏.2019年8月8日:作为您的总统,您会以为我们坚挺的美元会让我感到兴奋。我不是!与其他国家相比,美联储的高利率水平使美元一直处于高位,这对我们伟大的制造商来说更加困难。汇率管理制度固定汇率制度(也称为钉住汇率)是一种国家的货币价值固定为另一种货币或一篮子货币的价值。这样做的目的是允许货币在狭窄的范围内交易,从而允许一个国家直接干预汇率。在中国,他们采用有管理的浮动汇率制度,既没有自由浮动也没有得到完全控制,在岸市场(CNY)的浮动幅度可以在参考汇率之上或之下2%之内。 什么是人民币?:美中贸易战期间交易者应了解的中国外汇制度自中美贸易战开始以来,人民币兑美元的汇率已贬值近15%。被特朗普政府批评为中国政府故意贬值。可以说,中国利用本国货币来抵消美国征收关税的影响。因此,为了抵消10%的关税税率,人民币需要贬值至6.96,而25%的关税税率需要使人民币兑美元汇率达到7.90,以抵消影响。资本管制资本管制是政府或中央银行采取的措施,旨在规范一国的外资流入和流出,以改善宏观经济和金融稳定性。资本管制可以采取多种形式,例如税收,关税,立法和数量限制,但最广泛使用的方法是限制外国公民和居民将本国货币兑换为外币的能力。资本管制的使用可能会影响一国的汇率,但流入量有限,导致货币走弱,而限制流出量可能会对一国的汇率造成上行压力.Capital ControlsIceland(2008-2017)于2008年11月引入资本管制全球金融危机期间冰岛三大银行倒闭。冰岛金融资产的暴跌引发了一波巨大的资本外流,这又引发了冰岛克朗的大幅下跌,从而推高了通货膨胀。因此,鉴于许多家庭和企业都严重负债外币计价和通胀指数债务,违约风险已经飙升,因此,冰岛中央银行采取行动限制外汇流出,以稳定克朗。 印度(2013年)2013年8月,印度宣布将通过限制印度注册的公司和居民可以在海外投资的金额来实施资本管制。这是由于印度卢比(INR)迅速走弱,部分原因是美联储宣布打算终止量化宽松(QE)。阿根廷(2019).Macri总统在8月的一次初选中击败了反对派候选人后,阿根廷比索贬值了五分之一,因为市场担心可能会回归干预主义政策。因此,阿根廷被迫重新实施资本管制,其中包括授权中央银行限制美元购买,而居民和非居民分别被限制每月购买10,000美元和1000美元的外汇,以便货币刺激经济刺激可以显着影响一国汇率的价值,特别是货币政策的汇率,这是一国中央银行使用的工具。就像任何金融资产一样,货币的价值由供求关系决定,因此,经济体内的货币供应会影响一国的汇率。中央银行可以通过设定利率或改变银行的最低准备金要求来控制货币供应。严格的货币政策:通常,当中央银行提高利率时,该国货币的价值就会上升。这往往是由于较高的利率可以吸引资本流入某个经济体而使投资者从该经济体内持有的资本中获得较高的回报率所致。宽松的货币政策:宽松的政策往往会给货币带来下行压力,鉴于可用资本的增加往往会导致通货膨胀效应。因此,这降低了货币的购买力,使其价值降低。了解利率如何影响外汇市场特朗普对外国货币政策的批评近年来,特朗普政府对其他国家及其在货币政策方面的行为越来越持批评态度。特朗普指责他们放松货币政策,以削弱其货币并获得相对于美国的竞争优势。自美中贸易战以来,全面爆发货币战的风险显着增加。特别是随着特朗普政府对其他国家操纵其货币的批评越来越严格。美国自1994年以来首次正式指定中国为货币操纵国,因为中国允许人民币跌至十年来的最低水平。反过来,这引起了人们的担忧,即美国可能会试图采取措施并干预外汇市场以削弱美元。也就是说,汇率波动主要是由于为了刺激经济而采取的经济政策产生的溢出效应。而不是故意贬值货币。尽管G20财长还继续保证各国不应以汇率为竞争优势。外汇和差价合约交易者资源无论您是新手还是经验丰富的交易者,我们都有多种资源可为您提供帮助;跟踪交易者情绪的指标,季度交易预测,每日举行的分析和教育网络研讨会,可帮助您改善交易绩效的交易指南,以及专门针对外汇交易新手的指南。给他发电子邮件 贾斯汀.mcqueen @ ig.com在推特上关注贾斯汀 @JMcQueenFX



金牌美国零售销售令人失望之后美元下跌


零售谈话要点:零售数据疲弱,黄金走高;总体数据为-0.3%,而预期为+ 0.3%美元,由于联邦公开市场委员会(FOMC)降息几率增加,价格走势萎靡不振零售销售(自动汽车)下降0.1%,预期增长0.2%数据令人失望,-0.3%,低于预期的0.3%,尽管8月份从0.4%上调至0.6%。该数字受到市场参与者和经济学家的密切关注,以衡量美国消费者的实力。黄金在报告中被推高,一度突破1491.00,然后在撰写本文时回吐了一些收益至1485.59。 XAUUSD(5分钟图表)话虽如此,美联储一直密切关注美国消费者的健康状况,因为他们是推动美国经济的主要力量。零售销售的失误增加了隔夜掉期定价所表明的美联储再度降息的可能性,这使得本月联邦公开市场委员会(FOMC)会议降息的机率从昨天的72.8%提高至85.3%。 报告发布后,DXY指数立即跌至98.18,美元的波动性也有所上升,尽管与黄金走势相比,反应并不那么强烈。疲软可能反映出降息被市场定价的可能性增加.DXY指数(5分钟图表)-由DailyFX.com实习生分析师Thomas Westwater撰写,并在Twitter上关注Thomas @FxWestwater



美国经济衰退观察,2019年10月


美国经济衰退观察概述:根据纽约联储经济衰退概率指标,未来12个月内有35%的经济机会触及美国。目前3分10秒的价差为12个基点;在9月的最后一天是-14个基点。美国国债收益率曲线的看跌陡峭,长期利率的上升速度比短期利率的上升快,这表明交易者的风险偏好有所改善。由于美国经济衰退的担忧减轻了美中贸易战恶化的迹象,到2020年9月,利率市场不再以美联储3次降息25个基点的价格进行定价。请参阅DailyFX经济日历,并查看对影响外汇市场的关键事件风险有哪些实时报道该计划定于下周在DailyFX网络研讨会日历上进行。在美国经济衰退观察系列的上一篇文章中,我们得出的结论是,9月初为交易者提供了一个机会来重新评估美国经济以及人们认为衰退可能性增加的威胁。的确,夏季之后交易量返回金融市场为交易者提供了重新评估其先前对全球经济状况的坚定信念的机会,尤其是随着潜在的中美贸易协议的出现。美国经济数据好转,但增长预期仍滞后9月,美国经济数据相对于分析师的预期有所改善。美国花旗经济惊喜指数已从8月底的-11上升到9月底的43。与八月份一样,鉴于数据表现好于预期且增长预期未能有意义地上升,这表明市场参与者短期内对美国经济过于悲观。它仍然认为,对美国和全球经济衰退的担忧仍在持续。尽管近几周经济数据相对于分析师的预期有所改善,但美国的经济增长预期已经横盘整理。根据到目前为止收到的有关Q419的数据,亚特兰大联储GDPNow的预测是希望增长1.7%。自7月底开始追踪以来,美国Q419 QGDP预期在1.5-2.3%之间。美联储称,9月美国零售数据令人失望之后,将在今天晚些时候发布对Q419预测的下一次更新。美联储表示,现在有10%的联储会降息25个基点的可能性为72%。为期货提供资金(或28%的利率不变的机会)。如果不是这样,则在12月美联储会议上降息的可能性为82%。但是,如果美联储确实在10月降息,那么利率市场将在年底前再降息25个基点的可能性只有25%。联邦储备利率预期(2019年10月15日)(表1) )进入本周,10月美联储会议有71%的机会降息25个基点。一周前,这些几率是81%。尽管最近几天美联储的表现并不那么温和,但值得注意的是,一个月前,十月美联储会议上有58%的利率不变的机会。上周,三次降息被定价-从2020年9月至2019年10月,2019年12月以及2020年4月;现在,只有两次降息被打折,预计在2019年10月和2020年3月。使用美国收益率曲线反演来预测经济衰退现在,美国国债收益率曲线不再倒置(短期内会更多),短期走势表明交易商情绪高涨。与最近几天的短期收益相比,长期收益率相对较快地上升,进一步强化了这样一种观念,即全球增长的风险不如先前想象的那么重要,美国可能不会立即陷入衰退。长期收益率被视为增长和通胀的代表。美国国债收益率曲线(2019年10月15日)(图2)美国国债收益率曲线的看跌趋于陡峭,长期利率的上升速度快于短期利率,这被证明是市场参与者情绪改善的领头羊。陡峭的收益率曲线通常是对风险承受能力的积极发展,实际上,市场参与者正在竞购股票并抛售黄金等避险港。刷新:为什么美国收益率曲线反转很重要? AA级企业债券,德国国债或美国国债反映了各种到期债务的风险与时间之间的关系。正常收益率曲线是其中短期债务工具的收益率低于长期债务工具的收益率曲线。为什么?简而言之,事件越难以预测,就越难以预测。需要为投资者带来更高收益率的额外风险。这种关系产生了正的倾斜收益率曲线。当查看政府债券收益率曲线(如外债或国债)时,可以在任何时间点对经济状况进行各种评估。短期利率是否迅速上升?这可能意味着美联储暗示即将加息。或者,联邦政府存在资金问题。长期利率急剧下降了吗?这可能意味着增长预期正在下降。或者,这可能意味着主权信用风险正在减弱。背景显然很重要。美国国债收益率曲线:3分10秒和2分10秒(1975年至2019年)(图3)杜克大学金融学教授坎贝尔·哈维(Campbell Harvey)在1986年的论文中探讨了使用收益率曲线预测衰退的概念,他说,收益率曲线需要在3到10秒钟内反转至少一个完整季度(或三个月),以便得出收益率曲线。真正的预测信号(自1960年代以来,四分之一的反转已正确预测了每次衰退)。纽约联储衰退概率指标(2019年10月15日)(图4)到9月底,3分10子的利差反转并保持三个月的反转,但是却没有加深反转,因此,在两次经济衰退观察之间,美国经济衰退的可能性并未显着上升。概率指标现在暗示,未来12个月内美国经济出现衰退的可能性为35%,比9月初的38%的概率略有下降。美国收益率曲线反转和美国经济衰退几率的结论美联储衰退概率指标于10月3日更新。当时,3分10秒的价差为-14个基点。 8月的最后一天是-45-bps;到了7月的最后一天,它的差值为-0.4-bps。目前,这3到10的点差不再反转,交易价为12-bps。 3月10日的价差最后一次至少为12个基点是在5月初。因此,支持这一假设的话,如果实时更新纽约联储衰退概率指标,则未来12个月美国经济陷入衰退的可能性约为20%,外汇交易资源是否无论是新手还是经验丰富的交易者,DailyFX都可以提供多种资源来帮助您:监控交易者情绪的指标;季度交易预测;每天举行分析和教育网络研讨会;交易指南,以帮助您提高交易绩效,甚至是外汇交易新手的指南。—由高级货币策略师CFA Christopher Vecchio撰写,请通过以下方式与Christopher Vecchio联系: cvecchio@dailyfx.com在Twitter上关注他 @CVecchioFX通过DailyFX交易指南查看我们的长期预测



加元下跌,英镑/美元震荡,纽元/美元表现不佳


市场发展加元下跌,英镑/美元震荡,纽元/美元跑输大盘DailyFX 2019年外汇交易预测英镑:到目前为止,英镑典型的震荡波动。 RTE的报告最初暗示DUP准备支持Boris Johnson解决了关键的绊脚石,但DUP领导人福斯特迅速将其驳回。事实保持不变,鲍里斯·约翰逊将需要DUP支持以增加可能通过国会通过潜在交易的可能性.CAD:加拿大的通货膨胀率每月降幅大于预期,导致年率降至1.9%(Exp。 2.1%)。然而,尽管这使加元处于守势,但加拿大央行的核心指标实际上已升至2.06%(1.96%),因此,这一数据不太可能引起央行的关注。纽元/美元:隔夜,新西兰元在第三季度CPI数据的推动下短暂上涨,其整体和季度利率均高于预期,更重要的是,高于新西兰联储的预期。话虽如此,这不太可能改变央行的货币政策路径,因为货币市场在11月的会议上又将利率下调了25个基点,从而完全定价。资料来源:DailyFX,Refinitiv今日行情推动欧元/美元价格:继续挣扎,坐50 FTSE 100 vs FTSE 250的日均移动均线:英国脱欧进程脱颖而出的进步贾斯汀·麦奎因,市场分析师DAX 30和CAC 40技术展望:挑战年度高点外汇策略师Paul Robinson使用外汇来有效交易全球市场主题在IG by外汇交易讲师CMT的Tyler Yell的IG上-由市场分析师Justin McQueen撰写若要联系Justin,请给他发送电子邮件 贾斯汀.mcqueen @ ig.com在推特上关注贾斯汀 @JMcQueenFX