美元预测概述:DXY指数最近几天进展甚微,因此价格开始盘旋。俗话说,今天的整合将导致明天的突破。基于欧洲美元的合约利差,到年底将降息25个基点的可能性恰好有50%,远低于美联储暗示的93零售交易员的定位表明,当前情绪和近期变化的结合使我们对USDJPY的交易偏好更加复杂。寻找美元的长期预测吗?请查看DailyFX交易指南。本周,当美国和中国贸易谈判代表聚集在一起结束美中贸易战时,所有人的目光都集中在华盛顿特区。尽管新闻报道已经开始降低人们对达成广泛而广泛协议的期望,但各种资产类别的债券,商品,股票的价格走势,外汇市场表明交易者仍对这两个世界上最大的经济体之间的橄榄枝抱有希望。任何重要的贸易动态都需要披露,市场参与者将需要满足美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)和9月联邦公开市场委员会会议纪要。最近几天的评论似乎表明,美联储的利率周期将比之前设想的更深。尽管投资者在一个日益危险的环境中证明了弹性,但美国国债收益率曲线仍然不佳,但仍有很多原因导致市场情绪和利率预期会改变。十分钱。尽管最近几周美国经济数据有所改善,但美国花旗经济惊喜指数目前仍为19,高于三个月前的7月10日的-46.8,美国国债收益率曲线仍表明交易员担心全球经济增长状况。美国国债收益率曲线:1个月至30年期(2019年10月9日)(图1)它仍然认为,短期利率和长期利率的下降都表明,投资者对美联储降息周期的预期在过去一周中被拉高了。鉴于美国国债收益率曲线与一个月前大致相同,因此可以暗示市场仍在以相似的美国衰退几率定价。美联储降息周期看起来非常鸽派现在有80%的机会出现利率下跌的可能性。美联储基金期货数据显示,10月美联储会议降息25个基点。如果不是这样,则在12月美联储会议上降息的可能性为93%。但是,如果美联储确实在10月降息,那么利率市场将在年底前再降息25个基点的可能性为53%.2019年10月9日联邦储备利率预期(表1)昨天,10月美联储会议降息25个基点的可能性为81%。一周前,这些几率是73%;而一个月前,这些几率是61%。尽管美联储的走势较为温和,但值得注意的是,一个月前,十月美联储会议降息50个基点的可能性为4%。这些可能性现在已降至0%。欧洲美元合同与联邦基金达成一致关于降息周期我们可以通过检查未来特定时间范围内商业银行​​借贷成本的差异,来衡量是否使用欧洲美元合约来定价降息。 。在美联储降息周期的范围和规模上,欧洲美元合同继续与美联储基金保持紧密联系。下图显示了连续一个月/ 1月20日(橙色)和连续一个月/ 6月20日(蓝色)借贷成本的利差,以衡量2019年12月美联储会议的利率水平和2020年6月的美联储会议。欧元兑美元合约连续第一个月/ 1月20日(橙色),连续一个月/ 6月20日(蓝色)(2019年4月至2019年10月)(图2)根据欧洲美元的合约利差,到年底将降息25个基点的可能性恰好为50%,远低于美联储暗示的93%的可能性。到2020年6月,欧洲美元合约的定价有两次降息25个基点的机会为72%。同样,到那时,美联储的基金有两个25个基点的可能性为82%。从历史上看,欧洲美元与联邦基金之间的利率预期之间存在巨大差距,导致美元货币对波动.DXY价格指数技术分析:每日图表(2018年10月至2019年10月)(图3)在我们最新的DXY指数技术预测更新中,指出在进行定向调用之前需要进一步开发。对于交易者而言不幸的是,在9月联邦公开市场委员会会议纪要临近之际,美元没有找到太多方向(通过DXY指数).10月1日,上周DXY指数突破了99.37,创下了新的年度纪录。最高99.67。但是,就像在八月和九月的第一个完整交易日一样,以看跌的流星蜡烛为标志,达到了年度新高。为此,DXY指数在10月初发现阻力的区域是趋势线,有助于在长期看跌的上升楔形中形成阻力,这是一个不祥的顶部形态,并且持续存在。具有略微看涨的色调。价格低于每日8-EMA,但高于每日13-EMA和21-EMA。每日MACD下跌(尽管处于看涨区域),而慢随机指标正徘徊在中线附近。收盘跌破9月24日以来未达到的日均21-EMA可能暗示转跌的可能性更大。美元兑日元技术分析:每日图表(2018年10月至2019年10月)(图4)在我们最新的美元/日元汇率技术预测更新中,注意到跌破周低点107.45将表明美元/日元发生了错误的突破。似乎在后一种情况下,出现了错误的看涨突破。美元兑日元汇率试图回到高于9月下旬的摆动低点和2018年至2019年高/低区间的76.4%回撤位106.78 / 97附近,美元兑日元汇率再次出现盘整。以及4月24日和7月10日摆动高点的下降趋势线。每日8、13和21 EMA信封处于看跌连续顺序,但美元兑日元试图收盘于今天的每日21 EMA以上。在跌破信号线之前,每日MACD在看跌区域内走低,而缓慢随机指标在跌入超卖区域之前已经反弹。像更广泛的DXY指数一样,美元兑日元汇率需要进一步发展才能确定方向偏向.IG客户信心指数:美元兑日元汇率预测(2019年10月9日)(图5)美元兑日元:零售交易者数据显示,交易者净做多的比例为56.1%,交易者做空的比例为1.28:1。事实上,自10月1日美元兑日元交易于107.171附近以来,交易者一直保持净多头。此后价格上涨了0.2%。净多头头寸数量比昨天减少了5.5%,比上周增加了6.3%,而净多头头寸比昨天增加了4.7%,比上周减少了10.9%。人群情绪高涨,而交易员为净多头事实表明,美元兑日元价格可能继续下跌。头寸的净多头比昨天少,但比上周增加了多头。当前的情绪和最近的变化相结合,给我们带来了进一步混合的美元兑日元交易偏差。外汇交易资源无论您是新手还是经验丰富的交易者,DailyFX都有多种资源可帮助您:监控交易者情绪的指标;季度交易预测;每天举行分析和教育网络研讨会;交易指南,以帮助您提高交易绩效,甚至是外汇交易新手的指南。—由高级货币策略师CFA Christopher Vecchio撰写,请通过以下地址与Christopher Vecchio联系: cvecchio@dailyfx.com在Twitter上关注他 @CVecchioFX通过DailyFX交易指南查看我们的长期预测