Home Blog

Цены на сырую нефть затормозились на фоне данных об энергетических доходах США и ВВП

0


масло Фундаментальный прогноз: нейтральный

  • Цены на сырую нефть остановился с S & P 500торгуется в узком диапазоне на смешанных новостях
  • Товар ожидает конференция по энергетической безопасности США, торговые переговоры между США и Японией
  • Прибыль от Chevron и Exxon Mobil обусловлена. Нефть также смотрит на ВВП США в первом квартале

Торгуйте всеми основными глобальными экономическими данными в реальном времени и в интерактивном режиме на DailyFX Вебинары, Мы хотели бы, чтобы вы были вместе.

Oil Weekly Wrap

Сырая нефть цены провели большую часть прошлой недели, консолидируясь между узким диапазоном. Связанные с настроением товары следовали за подобной работой на Уолл-стрит, где S & P 500 также, похоже, застопорился в своем доминирующем восходящем тренде с конца декабря. Довольно прохладное выступление в обоих из них, особенно перед праздником Страстной пятницы, отражало смешанный старт к доходам США, поскольку сектор здравоохранения утратил запасы,

Усилия Организации Страны-экспортеры нефти (ОПЕК) продолжает поддерживать товар в кулуарах. Саудовская Аравия добыча, ключевой элемент, снизилась до 10,14 млн баррелей в сутки (б / д) в феврале, поскольку экспорт нефти снизился до 6,98 млн б / д. На графике ниже я создал визуализацию роста нефти вместе с S & P 500 и снижения добычи ОПЕК.

Сырая нефть, S & P 500 и добыча ОПЕК

Нефтяная неделя впереди

Учитывая это, цены на сырую нефть будут стремиться либо расширить свой доминирующий нисходящий тренд, либо рискуют затормозиться в ближайшей перспективе. Основы, которые влияют на товар, включают в себя стабильное производство в США и опасения, которые крупные центральные банки привели к прогнозам глобального роста. Превосходящий, чем ожидалось, ВВП Китая в первом квартале не смог внушить уверенности на рынке на прошлой неделе.

Это немного беспокоит, поскольку вторая по величине экономика в мире является основным потребителем нефти. Предстоящая неделя Ежегодная конференция по энергетической безопасности в Вашингтоне в среду. Ожидается, что группа сосредоточится на развитии геополитических реалий и торговых отношений между США и миром. Беспокойство может быть вызвано глобальным ростом, несмотря на прогресс торговых переговоров между США и Китаем.

Говоря о торговле, премьер-министр Японии Синдзо Абэ посетит Белый дом для переговоров с президентом США Дональд Трамп, В то же время мистер Трамп, похоже, стремится поднять тарифные угрозы против Евросоюзарискуя еще одним фронтом в торговой войне. Если переговоры между США и Японией пойдут в аналогичном направлении, это может быть опасно для нефти. Министр экономики Японии отметил важность скорейшего достижения соглашения.

Другие пункты в списке цен на нефть включают продолжающийся сезон доходов в США. Следующая неделя содержит те из шеврон а также Эксон Мобил, важные части энергетического сектора. Также следите за еженедельником DOE данные инвентаризации и как они сравниваются с API По оценкам. ВВП США в первом квартале это также большая вещь, особенно для тенденций риска и товаров, связанных с настроениями.

Нефтяные Торговые Ресурсы:

— Автор Даниэль Дубровский, младший валютный аналитик для DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, используйте раздел комментариев ниже или @ddubrovskyFX в Твиттере

Другой недельный фундаментальный прогноз:

Прогноз по австралийскому доллару: австралийский доллар стоит на пороге официальной оценки CPI



Source link

Австралийский доллар сталкивается с большим, так как официальные цифры по индексу потребительских цен растут

0


Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару: медвежий

  • Австралийский доллар остается чуть выше прошлогоднего нисходящего тренда
  • Многое из этого зависит от глобальных факторов, а не от внутренних
  • Данные по инфляции за первый квартал могут достаточно хорошо это подчеркнуть

Узнайте, что розничные валютные трейдеры оценивают перспективы австралийского доллара прямо сейчас, в режиме реального времени, на DailyFX Sentiment Page

Австралийский доллар на прошлой неделе пережил некоторые расходящиеся экономические показатели, но на ближайших сессиях, вероятно, сосредоточится только на одном внутреннем маркере – инфляции.

Кажется немного невероятным, что в апреле мы все еще должны ждать первой официальной публикации индекса потребительских цен в этом году из страны. Однако благодаря стремлению Австралийского бюро статистики публиковать данные ежеквартально, а не ежемесячно, мы это делаем.

Это ожидание заканчивается в среду.

В последнем квартале 2018 года рост инфляции составил 1,8% в годовом исчислении. Это означало, что он был намного ниже целевого показателя Резервного банка Австралии в 2-3%. Действительно, эта полоса была неуловимой с 2014 года и оставалась такой же в последнее время даже с процентными ставками на их нынешних рекордно низких уровнях. Официальная ставка наличности составляет 1,50%, как и с августа 2016 года. РБА воспрепятствовал слабости инфляции на протяжении большей части этого года, и на этот раз рост кажется маловероятным.

Число в среду вряд ли нарушит степень застоя, в настоящее время окружающего австралийский доллар и ограничивающего его диапазон по отношению к его кузену в США. Проще говоря, устойчивый аппетит к глобальному риску, с надеждой на торговые сделки между США и Китаем, тянет австралийца вверх, в то время как серьезный недостаток поддержки внутренней денежно-кредитной политики притягивает его вниз.

До сих пор эти силы нашли точку равновесия выше прошлогоднего нисходящего тренда. Эта неделя, вероятно, не увидит, что равновесие нарушено, если инфляция в любом случае не вызовет большого шока. Сильный отпечаток в сочетании с прошлой неделей очень трудные цифры занятости можно было даже увидеть, что текущие прогнозы о снижении ставок будут немного повышены. И наоборот, больше слабости может видеть, что AUD / USD нисходящий тренд снова в игре.

На основании того, что последнее, вероятно, более вероятно, это медвежий сигнал на этой неделе.

AUDUSD

Ресурсы для трейдеров

Ли ты являются Новичок в трейдинге или старомодный DailyFX имеет множество ресурсов, чтобы помочь вам. Там является наш торговые настроения индикатор, который показывает вам, как IG клиенты позиционируются прямо сейчас. Мы также держим образовательные и аналитические вебинары и предлагаем торговые руководства, с одним специально предназначенные для тех, кто новичок на валютных рынках, Также есть Биткойн гид, Будьте уверены, чтобы максимально использовать их всех. Они были написаны нашими опытными торговыми экспертами, и они являются все бесплатно,

— Автор Дэвид Коттл, DailyFX Research

FОллоу Дэвид в Твиттере@DavidCottleFX или используйте раздел комментариев ниже, чтобы связаться!



Source link

FX Week Ahead – 5 лучших событий: инфляция в Австралии; Встреча BOC; ВВП США и не только

0


Говорящие точки:

Отчет по инфляции в Австралии за первый квартал 19-го года поможет удержать РБА на данный момент, но трейдерам не следует сбрасывать со счетов повышение вероятности снижения ставки позднее в этом году.

– С масло Цены продолжают расти, Банк Канады больше не будет снижать ставки в течение следующих шести месяцев.

– Ожидается, что первоначальный отчет по ВВП США за первый квартал 19 года покажет, что опасения по поводу рецессии, вызванной закрытием правительства США, были преувеличены.

Присоединяйтесь ко мне по понедельникам в 7:30 EDТ / 11: 30 по Гринвичу для вебинара FX Week Ahead, где мы обсуждаем главный риск событий в ближайшие дни и стратегии торговли на валютных рынках вокруг событий, перечисленных ниже.

04/24 СРЕДА | 01:30 GMT | Индекс потребительских цен AUD (1 кв.)

Причитается на 1,5% с 1,9% (г / г), Q1’19Отчет по инфляции в Австралии, как ожидается, станет еще одним указателем для РБА, который требует нейтралитета в своей политической позиции в ближайшей перспективе и, возможно, более спокойных соображений к концу года. Несмотря на то, что рынки труда продолжали улучшаться в последние месяцы, отсутствие роста заработной платы и растущая задолженность домашних хозяйств (уже на рекордно высоких уровнях) создают тревожное будущее для тенденций потребления.

Прочитайте полный отчет: Отчет по инфляции в Австралии за 1 квартал 19 года и прогноз цены AUDUSD

04/24 СРЕДА | 14:00 GMT | CAD БАНК КАНАДСКОГО РЕШЕНИЯ

Ночные индексные свопы оцениваются с вероятностью 7% снижения ставки на 25 б.п. до июля 2019 года. До сентября 2019 года шансы снижения ставки увеличиваются только до 18,9%.Таким образом, мы ожидаем, что БПЦ подаст сигнал о том, что он твердо занимает нейтральную политическую позицию с сохраняющимся неявным пониманием того, что цены на нефть помогут в следующем движении ставки.

Прочитайте полный отчет: Апрельская встреча Банка Канады и прогноз цен USDCAD

04/25 четверг | ~ 01: 00 по Гринвичу | JPY БАНК ЯПОНИИ РЕШЕНИЕ РЕЙТА

Банк Японии по-прежнему погряз в трехдесятилетней войне на истощение, вызванной дефляционным давлением, и 2019 году еще предстоит доказать, что он сумел добиться того, чтобы показания верхней инфляции вернулись к среднесрочным целям Банка Японии + 2%. в среднем на 0,5% показание базовой инфляции (без учета свежих продуктов) составило 0,8%, а показание базовой инфляции (без учета свежих продуктов и энергии) составило 0,4% (г / г). ). Вполне предсказуемо, что Банк Японии останется одним из самых голубых центральных банков в мире в обозримом будущем.

Прочитайте полный отчет: Апрельское собрание Банка Японии и прогноз цены EURJPY

04/25 четверг | 12:30 по Гринвичу | ЗАКАЗЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ ТОВАРОВ USD (MAR P)

Экономика США вращается вокруг тенденций потребления, учитывая, что примерно 70% ВВП приходится на привычки расходов предприятий и потребителей. Таким образом, отчет о заказах на товары длительного пользованиясделать важным барометром экономики США. Предполагается, что предварительная мартовская печать покажет рост на 0,6% после падения на 1,6% в феврале.

Прочитайте полный отчет: Март заказы на товары длительного пользования в США и прогноз цен USDJPY

26.04 Пятница | 12:30 по Гринвичу | USD ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ (1Q A)

Согласно опросу Bloomberg News, ВВП США должен составить 2,2% в годовом исчислении. В зависимости от того, где вы смотрите, оценки варьируются. По оценкам New York Nowcast, ВВП США за первый квартал 19 года составляет всего 1,4%, в то время как модель Atlanta Fed GDPNow указывает на рост на 2,8%. Несмотря на это, похоже, что любые краткосрочные опасения по поводу снижения экономики СШАв рецессию были раздуты.

Прочитайте полный отчет: Прогноз цен на ВВП США и евро на 1 квартал 19 квартала

FX ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

Независимо от того, являетесь ли вы новым или опытным трейдером, DailyFX предлагает вам несколько ресурсов: индикатор для мониторинга. настроение трейдера; квартальный торговые прогнозы; аналитические и образовательные вебинары проводятся ежедневно; торговые руководства, чтобы помочь вам улучшить торговые показателии даже один для тех, кто новичок в торговле на Форексе,

— Автор Кристофер Веккио, CFA, Старший валютный стратег

Чтобы связаться с Кристофером, напишите ему на cvecchio@dailyfx.com

Следуйте за ним в DailyFX Лента новостей в реальном времени и Twitter в @CVecchioFX



Source link

Апрельское собрание Банка Японии и прогноз цены EURJPY

0


Говорящие точки:

– Тон Апрельское собрание Банка Японии должно завершиться в четверг, 25 апреля, примерно после 1:00 по Гринвичу.,

Неожиданные действия, предпринятые Банком Японии в пятницу, 19 апреля, для сокращения покупок облигаций, свидетельствуют о том, что Банк Японии будет стоять на своем заседании в апреле.

Последние изменения в рторговец хвостами позиционирование предполагает, что EURJPY может скоро развернуться вниз.

Присоединяйтесь ко мне по понедельникам в 7:30 по восточному времени / 11:30 по Гринвичу для вебинара FX Week Ahead, где мы обсуждаем главный риск событий в ближайшие дни и стратегии торговли на валютных рынках вокруг событий, перечисленных ниже.

04/25 четверг | ~ 01: 00 по Гринвичу | JPY Решение Банка Японии по ставке

Банк Японии по-прежнему погряз в три десятилетия война на истощение с дефляционным давлением, и 2019 еще предстоит доказать успехфул в получение показаний верхнего уровня инфляции кподопечные BOJ's среднесрочная цель + 2%,Tон марш Национальный отчет по ИПЦ Японии был опубликован в ничтожный0,5%Показатель базовой инфляции (без учета свежих продуктов) составил 0,8%, а показатель базовой инфляции (с учетом свежих продуктов и энергии) составил 0,4%. (Г / г). Вполне предсказуемо, что Банк Японии останется одним из самых голубых центральных банков в мире в обозримом будущем.

В преддверии апрельского заседания Банка Японии политические деятели решили удивить участников рынка в пятницу, 19 апреля, сокращением своей программы покупки облигаций со 180 млрд. Иен в месяц до 160 млрд. Иен в месяц. При такой предсказуемой политике – весь мир знает о многолетней битве Японии с дефляцией – единственный способ, которым Банк Японии может эффективно реализовать свою денежно-кредитную политику, – это неожиданно. Неожиданная акция по сокращению покупок облигаций подтверждает идею о том, что Банк Японии будет стоять на своем заседании в апреле.

Пары для просмотра: AUDJPY, EURJPY, USDJPY

Технический прогноз EURJPY: дневной график цен (с января 2018 года по апрель 2019 года) (диаграмма 1)

прогноз цены eurjpy, технический прогноз eurjpy, график цены eurjpy, график eurjpy, цена eurjpy

Попытка EURJPY цены на прорыв наверх на грани провала, Несмотря на чAving очистил нисходящий тренд от максимумов колебания сентября 2018 года и марта 2019 года через вторую неделю апреля, EURJPY вернулся к его ежедневный конверт 8-, 13- и 21-ЕМА. Медленные стохастики превратились ниже и больше не на перекупленной территории; дневной MACD начал сужаться и падать. Следующие несколько дней окажутся критическими; движение назад ниже дневной 21-ЕМА (в настоящее время 125,66) будет представлять собой движение назад ниже нисходящего тренда отсентябрь 2018 и март 2019 колебания и гарантировать медвежий прогноз по ценам EURJPY.

Индекс настроений клиентов IG: EURJPY (19 апреля 2019 г.) (график 2)

igcs, индекс настроений клиентов igcs, eurjpy igcs, график цен eurjpy, прогноз цен eurjpy

EURJPY: данные розничных трейдеров показывают, что 38,0% трейдеров имеют нетто-длинную позицию, а соотношение трейдеров к короткой и длинной составляет 1,63 к 1. Фактически, трейдеры остаются нетто-короткими с 08 апреля, когда EURJPY торгуется около 125,473; с тех пор цена выросла на 0,3%. Процент трейдеров net-long сейчас самый высокий с 11 апреля, когда EURJPY торгуется около 125.662. Количество трейдеров net-long на 11,2% выше, чем вчера, и 15,1% выше, чем на прошлой неделе, в то время как количество трейдеров net-long на 31,9% ниже, чем вчера, и на 8,8% ниже, чем на прошлой неделе.

Мы обычно придерживаемся противоположных взглядов на массовые настроения, и тот факт, что трейдеры чисты, говорит о том, что цены EURJPY могут продолжать расти. Тем не менее, трейдеры менее чисты, чем вчера, и по сравнению с прошлой неделей. Недавние изменения настроений предупреждают, что текущий ценовой тренд EURJPY может вскоре развернуться вниз, несмотря на тот факт, что трейдеры остаются нетто-короткими.

FX ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

Независимо от того, являетесь ли вы новым или опытным трейдером, DailyFX предлагает вам несколько ресурсов: индикатор для мониторинга. настроение трейдера; квартальный торговые прогнозы; аналитические и образовательные вебинары проводятся ежедневно; торговые руководства, чтобы помочь вам улучшить торговые показателии даже один для тех, кто новичок в торговле на Форексе,

— Автор Кристофер Веккио, CFA, Старший валютный стратег

Чтобы связаться с Кристофером, напишите ему на cvecchio@dailyfx.com

Следуйте за ним в DailyFX Лента новостей в реальном времени и Twitter в @CVecchioFX



Source link

Распродажи киосков, цена остается ключевой поддержкой

0


Говорящие цены на золото:

Цены на золото установили новый минимум 2019 года на этой неделе как продавцы протолкнулись для тестирования ниже ключевой зоны поддержки. Но это давление продаж начало замедляться, когда цены опустились ниже 1275, и в преддверии закрытия этой недели цены откатились назад, показав фитиль ниже поддержки недельного бара в Цены на золото,

– Уровень 1275,55 – это 38,2% -ная коррекция Фибоначчи от бычьего движения августа-февраля, и, если покупатели смогут удержать здесь поддержку в открытии торгов следующей недели, дверь может остаться открытой для верхних стратегий. Но надежда не теряется для продавцов, поскольку краткосрочные темы могут держать дверь открытой для медвежьего продолжения распродаж на этой неделе, фокусируясь на потенциале сопротивления вокруг цен предыдущей краткосрочной поддержки.

– DailyFX Прогнозы опубликованы на различных рынки такой как Доллар США, Цены на золотоили же евро а также доступны из DailyFX Руководство по торговле, Если вы хотите улучшить свой торговый подход, проверьте Черты успешных трейдеров, И если вы ищете вводный курс по рынку Форекс, ознакомьтесь с нашими Новое в FX Guide,

Хотите посмотреть, как торгуют розничные трейдеры? Цены на золото? Проверьте наш IG Индикатор настроений клиентов,

Цены на золото установили новый низкий уровень 2019 года в преддверии Страстной пятницы, Пасхи

Многие рынки в настоящее время закрыты в связи со Страстной пятницей, и это может стать отличной возможностью сделать шаг назад, чтобы оценить некоторые более крупные картины. И учитывая золото ценовое действие В последнее время этот рынок заслуживает некоторого внимания.

Цены на золото установили новый минимум 2019 года на этой неделетестирование ниже большой зоны поддержки, которая поддерживала несколько медвежьих дисков уже в этом году. Эта зона интересов проходит внутри двух Уровни Фибоначчи в 1275.55 и 1286.38, с несколькими пунктами интереса между ними. Первый из этих цен – это восстановление Фибоначчи на 38,2% от бычьего движения августа-февраля, а второе – восстановление на 61,8% основного движения 2013-2015 гг.

Цены на золото работали в этой зоне вскоре после открытия 2019 года, так как начавшийся в августе бычий тренд начал сталкиваться с турбулентностью. Первые три недели января были отмечены значительным скачком цен на золото, когда покупатели уклонялись от уровня 1300, в то время как быки продолжали прижигать поддержку около 1275. Но в конце января быки победили, и цены выросли полностью до 1346 года к середине февраля.

Восьмичасовая диаграмма цен на золото

Цена на золото восьмичасовой график

С тех пор, как в середине февраля все было не так, как раньше. Ценовое движение быстро вернулось обратно в эту большую зону поддержки, обнаружив отскок на уровне 1280.50 в начале марта. Это продолжалось до тех пор, пока уровень 1320 не вступил в игру, после чего продавцы сделали еще один удар, быстро вернувшись к 1280,50. После еще одного отказов, нисходящий треугольник начал формировать цены на золотовзяты из нисходящей линии тренда, чтобы идти вместе с горизонтальной поддержкой около уровня 1280.50. Это формация, к которой часто будут подходить по-медвежьи, поэтому, когда цены начали снижаться в начале этой недели, казалось, что эта форма начала заполняться.

Цена на золото Четырехчасовая диаграмма

Цена на золото восьмичасовой график

Распродажа цен на золото на этой неделе привела к установлению нового минимума 2019 года на уровне 1270,70; но медведи не смогли сделать много земли ниже этой цены, даже если доллар США начал довольно агрессивное ралли в четверг, прямо перед праздником Страстной пятницы.

Возникает вопрос: смогут ли продавцы продолжать подталкивать цены на золото ниже, расширяя это новое движение; или может ли быть что-то еще назревать на долгосрочной основе. Сделав шаг назад к недельному графику, вы увидите слабый результат распродажи этой недели ниже зоны поддержки. Но еженедельное закрытие на 1275,51 также показывает, как покупатели подталкивали цены обратно в эту ключевую зону до закрытия торгов этой недели. Это то, что может держать длинную сторону цен на золото как привлекательную, даже с учетом теста этой недели ниже уровня поддержки.

Золото за неделю

недельный график цены на золото

Цены на золото: бычий сценарий

Цена 1275,55 является 38,2% отката бычьего движения августа-февраля; и если покупатели смогут удержать поддержку около этого уровня, дверь может остаться открытой для повторных тестов отката на 23,6 и 14,4%, показав 1302,76 и 1319,91 соответственно. Каждая из них – это цены, которые использовались в недавней стратегии, в поисках прорывов на вершине в марте, прежде чем медведи начали углубляться в поддержку. Уровень 1302.76 особенно интересен для начальных целей, так как эта цена сливается с нисходящей линией тренда, которая составляет сторону сопротивления формирования треугольника.

Цены на золото: медвежий сценарий

Учитывая установление на этой неделе нового минимума в сочетании с темпами изменения цен за последний месяц, и это, вероятно, та сторона, которая собирается заинтересовать розничных трейдеров. Но это тема, с которой трейдеры должны быть очень осторожны, так как потенциал медвежьей ловушки остается, учитывая отсутствие постоянного давления со стороны продавцов, когда поддержка была протестирована ниже.

Но – эта сторона была рассмотрена в среду на этой неделе, так как распад начал происходить, В этой части я рассмотрел использование предыдущих областей краткосрочной поддержки в качестве фокусов для сопротивления. Ни один из этих уровней еще не вернулся в игру, и для трейдеров, желающих получить короткую экспозицию в золоте, это может оставаться подходящим способом решения этой проблемы.

Такой потенциал сопротивления существует внутри долгосрочной, бывшей зоны поддержки. Цена 1280,50 является предшествующей поддержкой нисходящего треугольника, в то время как 1286,38 является 61,8% -ной коррекцией Фибоначчи основного движения 2013-2015 гг.

Цена на золото Четырехчасовая диаграмма

цена на золото четырехчасовой график

Диаграмма подготовлена Джеймс Стэнли

Читать больше:

Вы ищете долгосрочный анализ по доллару США? наш Прогнозы DailyFX для Q2 есть раздел для каждой основной валюты, и мы также предлагаем множество ресурсов на доллар США-пары, такие как EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, AUD / USD, Трейдеры также могут оставаться в курсе краткосрочного позиционирования через наш IG Индикатор настроений клиентов,

Forex Торговые Ресурсы

DailyFX предлагает изобилие инструментов, индикаторов и ресурсов, чтобы помочь трейдерам. Для тех, кто ищет торговые идеи, наш IG Client Sentiment показывает позиционирование розничных трейдеров с фактическими реальными сделками и позициями. наш торговые руководства принести наши ежеквартальные прогнозы DailyFX и наши лучшие торговые возможности; и наш новостная лента в реальном времени имеет дневные взаимодействия с командой DailyFX. И если вы ищете анализ в реальном времени, наш DailyFX Вебинары предлагайте многочисленные сессии каждую неделю, на которых вы можете увидеть, как и почему мы смотрим на то, на что мы смотрим.

Если вы ищете образовательную информацию, наши Руководство по новинкам FX помочь новым трейдерам, пока наши Исследование черт успешных трейдеров создан, чтобы помочь отточить навыки, сосредоточившись на управлении рисками и торговлей.

— Написано Джеймс Стэнли, Стратег для DailyFX.com

Связаться и следовать Джеймс в Твиттере: @JStanleyFX



Source link

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

0


Что нужно знать о финансовых пузырях и мании

На протяжении всей истории было множество умозрительных экономической пузыри и мании, SНекоторые из них были относительно изолированными событиями, которые имели ограниченные или не имели широких экономических последствий, в то время как другие привели к полномасштабному финансовому кризису или ознаменовали окончание важных эпох.

В более недавние времена внезапные сбои стали еще одним необычным, но совершенно иным видом краткосрочной угрозы рынку как непреднамеренное последствие быстро растущей зависимости от технологий и алгоритмическая торговля, Продолжайте читать краткую историю пузырей и маний и как они влияли на торговую среду.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Что такое пузыри и мании финансового рынка?

Пузыри и мании существовали столько же, сколько финансовые рынки, и до тех пор, пока человеческая природа остается неизменной, эти эпизоды серьезных рыночных потрясений будут продолжать развиваться и распадаться, как и в прошлом. Вновь и вновь.

История пузырей начинается в 17 веке. Первый зарегистрированный рыночный пузырь – мания Тюльпана – восходит к 1636-1637 гг., И все же спустя почти 400 лет мы оказываемся сегодня среди дефляции Bitcoin пузырь, достигший своего апогея в декабре 2017 года. Из всех исторических пузырей только BitcoinПоследняя стадия раздувания конкурировала с той, что наблюдалась во время увлечения Тюльпаном, и в целом с начала и до конца только биткойн-пузырь превысил его.

Действительно, прекрасный пример того, как человеческая природа на рынке остается неизменной, несмотря на все технологические достижения и доступность образования и информации для участников рынка. Тип актива и причина впечатляющего роста и падения различны, но нерациональное поведение участников рынка практически идентично.

TПузыри ulip и Bitcoin – два наиболее необычных явления, учитывая тип «актива», которым они являются (были), и абсолютную величину повышения цены. Но по пути между днями TУлипс и Биткойн было много случаев спекулятивных пузырей и маний, некоторые из которых закончились очень плохо для более широких финансовых рынков и экономики.

В этой статье история пузырей и маний была разделена на два типас важностью класса активов для более широких финансовых рынков в качестве разделительного фактора. «Нормальные» рыночные пузыри, если их можно так назвать, это те, которые связаны с основными рынками (то есть фондовыми рынками, товарами), а «ненормальные» рыночные пузыри – это «нишевые» рынки с ограниченным макро-воздействием.

Ищете прогнозы, торговые идеи и образовательный контент? Мы покроем вас на DailyFX Торговые руководства стр.

Основные Рыночные Пузыри (10 лет до пика, 2 после)

Основные пузыри рынка (10 лет до пика, 2 года спустя)

2 года после вершины

2 года после вершины

Доу 1929 (привел к депрессии 30-х годов)

Первый крупный бычий рынок развитых стран, который привел к чрезмерным спекуляциям и экстремальным оценкам, имел место в период «бурных двадцатых» и достиг кульминации в вершине 1929 года. Хотя успехи, достигнутые в течение десятилетия, ведущего к вершине, были относительно незначительными по сравнению с другими крупными спекулятивными пузырями, последствия были огромными с Доу Джонс потеряв 89% от вершины 3 сентября 1929 года до корыта 7 июля 1932 года. Наряду с падением цен на акции наступила «Великая депрессия», рецессия, которая продолжалась в течение три с половиной лет и увидел рост безработицы почти до 25%.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Драгоценные металлы 1980 г. (Отмечена вершина70-х годов инфляция цикл)

В ходе одной из крупнейших манипуляций в истории рынка братья Хант, сыновья нефтяного магната Х. Л. Хант, попытались загнать в угол Серебряный рынок. Это помогло цена серебра до максимума в 49,45 долл. США 18 января 1980 года с примерно 6 долл. США годом ранее.

Менее драматично, в то же время золото выросла с 225 долларов за унцию до максимума в 843 долларов 21 января 1980 года. Однако стоит отметить, что золото выросла на 2300% за 10 лет, поднявшись на вершину.

Серебряный

Серебряный график рынка пузырь 1970-х годов

Ослабление было значительным, к середине 1982 года серебро снизилось до 5 долларов, или 90% от вершины, в то время как золото торговалось до 300 долларов, или -64% от пика. Несмотря на то, что не было никаких существенных негативных макроэкономических последствий, пик цен на драгоценные металлы пришелся на конец 70-х годов всплеска инфляции и процентных ставок, которые с тех пор не наблюдались.

Золото

Рынок золотых графиков пузыря 1970-х годов

Никкей 1989 (Ведущий к потерянному десятилетию+)

В истории пузырей это один из самых больших взлетов и падений фондового рынка за все время, не только из-за его огромных размеров, но и потому, что японский рынок не смог обменять любойгде с рекордно высокого уровня с тех пор. Nikkei достиг максимума 29 декабря 1989 года и потерял 63% до августа 1992 года, прежде чем стабилизировался в течение нескольких лет. Однако сверху донизу индекс с 1989 года потерял почти 82%, достигнув возможного дна, которое наступило в 2009 году в преддверии Великого финансового кризиса.

После спада японская экономика пережила несколько спадов, и оценки недвижимости, которые также были доведены до неустойчивых высот во время бума, также резко упали. Последствия в конечном итоге привели к тому, что Банк Японии принял политику процентной ставки 0% в конце 90-х годов и развил количественное смягчение, политика, которая с тех пор широко применяется.

Nikkei чарт рынка пузырей 1980-х годов

NASDAQ / Интернет пузырь 2000 (технический пузырь лопнул)

1982-2000 бычий рынок в США.С. кульминацией которого стали технологии и акции интернет-компаний, растущие во второй половине 90-х годов. NASDAQ вырос с 743 в начале 1995 года до высоты 5048 10 марта 2000 года. В манерной манере индекс более чем удвоился за последние шесть месяцев.

Когда NASDAQ в сентябре 2002 года, в конце концов, он был потрясен, 78% его стоимости было уничтожено, и большинство акций интернет-компаний увидели, что их цены упали на 95% и более (из бизнеса). Тогдашняя технология-тяжелая S & P 500 был разрезан почти пополам. Экономика впала в рецессию в 2001 году после самого длительного роста в истории США, охватывающего 10 лет.

NASADAQ чарт рынка пузырь 1990-х годов

ЧАСousing рынок пузырь 2007 (привел к финансовому кризису)

Пузырь на рынке жилья и финансовых инструментов начался в 90-х годах, но он действительно взял эстафету у технологий и интернет-акций после того, как фондовый рынок достиг вершины 2000 года. Цены на недвижимость и стоимость жилья продолжали расти, поскольку низкие процентные ставки стимулировали спекуляцию рынок недвижимости.

Пузырь, наблюдаемый в акциях по жилищному строительству, является не прямым отражением, а скорее показателем того, что складывалось на рынке недвижимости с середины 90-х годов до тех пор, пока не был достигнут пик.

S & P 500 Индекс совокупной доходности жилищного строительства в конечном итоге упал на 90% с пикового уровня в июле 2005 г. до минимального в ноябре 2008 г. Стоит отметить, что вершина в этом секторе преодолена два лет до вершины на фондовом рынке, и в конце концов медвежий рынок который начался в жилищном строительстве, предупредил об опасностях, которые предстояли для более широкой экономики и фондового рынка.

Акции жилищного строительства в целом потеряли почти 70% к концу 2007 года, прежде чем фондовый рынок превысил. Результатом падения рынка жилья и фондовых рынков стало худшее финансовое бедствие со времен Великой депрессии, в результате чего в период с 2008 по 2009 год он получил звание «Великий финансовый кризис» (GFC).

S & P 500 Индекс общей доходности жилищного строительства / пузырь на рынке жилья

Сырая нефть 2008 («Пиковая» нефть, рухнувшая во время «GFC»)

WTI сырая нефть Пузырь начался в 1998 году по цене около 10 долларов за баррель, примерно столько же, сколько стоило добывать его с земли. Рост был устойчивым в течение всего 2007 года, пока цены не поднялись по вертикали до вершины в июле 2008 года. Обвал был чрезвычайно жестким, поскольку мировая экономика рухнула во время Великого финансового кризиса.

С июля 2008 года по январь 2009 года нефть резко упала с 145 до 35 долларов, или 77%, чуть более шесть месяцы Это делает крах нефти одним из самых резких из всех исторических пузырей на рынке.

Рынок сырой нефти WTI на рынке пузырей 2000-х годов

Драгоценные металлы 2011

Это второй из двух главных пузырей на рынке драгоценных металлов, и хотя он не столь впечатляющий, как подготовка к вершине 1980 года, тем не менее он по-прежнему считается одним из самых больших пузырей в истории основных рынков. Бычий рынок начался в 1999 году и набрал обороты во время Великого финансового кризиса, прежде чем конец наступил в апреле 2011 года.

Серебряный

Серебряный график рынка пузырь 2000-х годов

Золото достигло пика по цене 1896 долларов, а серебро – 43,25 долларов. К июню 2013 года золото подешевело на 35%, а серебро вновь обошло золотой пузырь вниз, потеряв 56% своей стоимости. Оба торгуются ниже с тех пор, и на момент написания этой статьи (декабрь 2018 года) все еще неясно, закончился ли цикл медвежьего рынка.

Золото

график цен на золото пузырь рынка 2000-х годов

Увидеть IG Client Sentiment page выяснить, как позиционируются другие трейдеры и что можно сказать о будущих колебаниях цен.

Незначительные рыночные пузыри

Тюльпан Мания (1637)

Это первая зафиксированная спекулятивная мания в истории, и одна из самых известных благодаря не только ее величине, но и классу активов. Цена продаваемых тюльпанов выросла примерно в 59 раз примерно за 16 месяцев, а затем упала почти до нуля всего за несколько месяцев.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Южное море (1720)

Акции South Sea Company были одной из нескольких судоходных компаний в начале 1700-х годов для привлечения огромных капиталовложений. Еще один известный пузырь в этом секторе сложился в акциях компании Mississippi. В Южно-морском пузыре цена выросла более чем на 700% всего за шесть месяцев, и со своего пика в июле 1720 года цена снизилась более чем на 90% только три месяцы.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Биткойн (Современные дневные тюльпаны)

Увлечение криптовалютой началось в 2010 году с Биткойна, и к декабрю 2017 года он достиг ошеломляющего роста с менее чем 1 доллара США до почти 20 тысяч долларов США. Однако, как и в случае с манией, большинство этих прибылей произошло менее чем через год, а цена выросла с около 700 долларов в январе 2017 года до окончательной цены около 19600 долларов (точная цена зависит от биржи, на которой она была продана).

Без точных цен от TВ последние дни трудно сказать с точной точностью, насколько точно пузырь Биткойн действительно превысил манию Тюльпана, но, достигнув буквально миллионов процентов прибыли с первого дня до конца (от 0,06 доллара), действительно ли это получается? иметь значение?

Это было массово, и когда дело доходит до рыночных спекуляций, это действительно свидетельствует о том, что человеческая природа не изменилась ни разу за почти 400 лет. На момент написания статьи количество выпадений составило около 82% в течение года.

Биткойн-чарт рынка пузырей 2010-х годов

Известные Flash-сбои

В последние 20 лет участники рынка все больше и больше полагаются на технологии, а популярность количественной и алгоритмической торговли растет в геометрической прогрессии, и внезапные сбои становятся угрозой стабильности финансового рынка.

Несмотря на то, что технологии и люди, стоящие за машинами, берут на себя вину, есть одна общая черта между следующими примерами крупных внезапных сбоев – принуждение рынка. Не обязательно серьезное принуждение, но достаточно, чтобы существенный дисбаланс мог возникнуть в вакууме ликвидности.

Приходит множество заказов с одной стороны рынка, и одновременно другая сторона эффективно отходит, и у вас есть большой воздушный карман. Эти воздушные карманы или вакуум ликвидности приводят к внезапному скачку цен. И хотя они носят временный характер, финансовые последствия могут быть огромными для тех, кто попал в эти непредвиденные события.

Фьючерсы на S & P 500 E-mini – 6 мая 2010

Это был внезапный сбой, который фактически поместил их на карту, учитывая, насколько он был большим и эффектным. 6 мая фондовый рынок находился под небольшим стрессом, когда внезапно фьючерсы S & P 500 E-mini рухнули более чем на 6% примерно Семь минут до полного стирания этих потерь через 10-15 минут.

Для этого был «падающий парень», трейдера обвинили и признали виновным в размещении крупных ордеров на продажу, которые будут отменены непосредственно перед их исполнением. Стратегия под названием «подмена». Хотя трейдер был признан виновным в том, что он вызвал внезапную аварию, эти события не происходят из ничего. Они происходят, когда рынок уже находится в хрупком состоянии.

График, показывающий финансовый крах S & P 500

доллар США/JPY – 16 марта 2011 г.

Как упоминалось ранее, потеря ликвидности является движущей силой здесь, и в отношении USD / JPY 16 марта 2011 года это было особенно важно. Это событие произошло в наименее ликвидное время дня, сразу после закрытия США. Был не только доллар/Японская иена слаба на макро-фронте, торгуясь на своих худших за всю историю уровнях, но в последнее время она оказалась под давлением продаж в результате мощного землетрясения и цунами в Японии. Рыночные условия были в хрупком состоянии, когда произошло именно это событие, обусловленное ликвидностью. доллар США/JPY снизился на 3% менее чем за 10 минут, после чего резко восстановился.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

УниверситетС. Treasuries – 15 октября 2014 г.

Вспышка казначейства 15 октября развернулась после месячного снижения доходности, сыграв вскоре после открытия фондового рынка в течение дня. Снижение доходности (более высокие цены облигаций) продолжалось всего несколько минут в типичном стиле внезапного краха, и движение цены было немедленно уничтожено в последующие минуты.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

EURCHF – 15 января 2015 г.

Из примеров, которые мы рассмотрели, это одинокая вспышка, вызванная внезапным фундаментальным событием. Швейцарский национальный банк (SNB) объявил 15 января, что они больше не поддерживают Швейцарский франк против Евро в 1.20, что привело к падению большого количества участников рынка.

Падение было впечатляющим, так как в некоторых банках были торги, начиная с 0,68. Поскольку официальной биржи, где торгуют валюты, нет, точный минимум неизвестен. Но, глядя на общее движение цены после новостей, произошло почти мгновенное снижение более чем на 13%, при этом в этом воздушном кармане было заключено мало сделок. Заполнение заняло более 3 лет.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Британский фунт – 6 октября 2016 года

Флэш-авария в GBP / USD пришел через три месяца после ‘BrexitБританская валюта продолжала испытывать сильное давление. Аналогично доллару/JPY это событие произошло в неликвидное время дня, после американской сессии в начале азиатской торговли.

Спайк ниже был очень экстремальным, занимая не более пары минут Фунт стерлингов/Доллар США снизится почти на 5%. Восстановление в считанные минуты не было таким резким, как другие события, связанные с внезапными сбоями, но значительная часть потерь была восстановлена ​​в течение примерно 20 минут после.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

Фьючерс на Dow – 5 февраля 2018 года

Фьючерсы на индексы с годами становятся все более худшими, причем объемы фондового рынка также значительно снижаются. Это сделало фьючерсы на индексы очень хрупкими. Этот в некотором отношении летал под радаром, но, тем не менее, внезапное падение фьючерса Доу на 10% в 10-минутном окне квалифицируется как внезапный сбой. Восстановление было столь же жестоким.

Другой главный US Индексы также подвергались аналогичным колебаниям цен, но не в той же степени, что и индекс Доу. Не было никаких «сбоев», так сказать, которые вызвали это, но рынок в то время находился под краткосрочным стрессом до события.

Краткая история крупных финансовых пузырей, кризисов и внезапных сбоев

В заключение, двигаясь вперед …

Финансовые пузыри, кризисы и внезапные сбои – не обычное явление, но в последние годы они происходят достаточно часто, поэтому участники рынка должны с ними ознакомиться.

Для получения дополнительной информации о торговле волатильности финансового рынка, ознакомьтесь с этим руководством к S & P 500 и VIX Index.

Для фундаментальных и технических взглядов на основные рынки и валютысм Ежеквартальные прогнозы DailyFX. Вы также можете подписаться на один из наших бесплатных ежедневных вебинарыкоторые специально предназначены дляподопечные, помогающие трейдерам ориентироваться во всех типах рыночных условий,



Source link

Следующие шаги Brexit, чтобы доказать ключевой для EURGBP, GBPJPY, цены GBPUSD

0


Говорящие точки:

– Brexit пока не попадает в заголовки новостей благодаря пасхальному празднику. Все это изменится на следующей неделе, когда парламент Великобритании соберется 23 апреля.

– Межпартийные переговоры между лейбористами и руководством тори обречены на провал; всеобщие выборы могут быть за углом.

– Недавние изменения в позиционировании ставят под сомнение способность британского фунта выдержать что-то большее, чем краткосрочный митинг.

Ищете долгосрочные прогнозы на Английский фунт? Проверьте DailyFX Торговые руководства,

Последние несколько дней трейдеры могли игнорировать беспорядок в Брексите, особенно в связи с тем, что парламент Великобритании не работает до 23 апреля из-за пасхального праздника. Но так как конец недели становится в центре внимания – завтра фактически последний день для Европы, учитывая закрытие Страстной пятницы – трейдеры должны начать думать о том, что будет дальше в процессе Brexit, как только рынки вернутся на полную мощь после Пасхального понедельника.

Следующие шаги на временной шкале Brexit: апрель

К концу апреля: Теперь, когда Европейский совет согласился продлить срок Brexit до 31 октября 2019 года с регистрацией в конце июня, премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй и лидер лейбористской партии Джереми Корбин продолжили межпартийные переговоры. Цель состоит в том, чтобы найти достаточно точек соприкосновения, чтобы поднять голоса за Соглашение о снятии средств между ЕС и Великобританией, которое пройдет через парламент Великобритании. Ранние признаки со стороны как лейбористов, так и представителей партии тори позволяют предположить, что переговоры приведут к очень небольшим результатам.

Если «нет» межпартийной сделки (наиболее вероятный результат): Лидер партии Тори Мэй может уйти в отставку с поста премьер-министра. Если это так, то это повлечет за собой новые выборы руководства партии тори в мае. Если премьер-министр Великобритании в мае не подаст в отставку, лейбористская партия, скорее всего, предпримет другие шаги в мае.

Если «да» межпартийная сделка: Межпартийная сделка может принимать две разные формы. С одной стороны, это может означать, что для «мягкого брексита» достаточно межпартийной поддержки, чего еще не удалось собрать ни в одном из показательных голосов, выдвинутых в парламенте. С другой стороны, межпартийная сделка могла бы быть соглашением для второго референдума по голосованию Brexit в целом.

Следующие шаги на временной шкале Brexit: май

Если Тереза ​​может уйти в отставку: Если бы Май подал в отставку с поста премьер-министра, партия тори провела бы новые выборы руководства, весьма вероятно, что к власти придет «жесткий брекситер». В свою очередь, умеренные тори могут покинуть партию, оставив тори без достаточной поддержки правящего большинства. Без руководящего большинства необходимо было бы провести всеобщие выборы.

Если Тереза ​​Мэй не уходит в отставку: Если премьер-министр Великобритании Мей не подаст в отставку, вполне вероятно, что лейбористская партия выдвинет недоверие. Если голосование будет успешным, необходимо будет провести всеобщие выборы. Если голосование проваливается, то вероятность того, что к концу июня регистрация в ЕС не будет достигнута, чрезвычайно высока.

До 22 мая: Если будет достаточно голосов, чтобы передать Соглашение о снятии ЕС-Великобритании через парламент Великобритании, что обеспечит «мягкий Brexit», парламент Великобритании должен будет ратифицировать Соглашение о снятии ЕС-Великобритании до 22 мая, чтобы избежать европейских выборов. Если парламент Великобритании не ратифицирует Соглашение о снятии ЕС и Великобритании, тогда Великобритании придется принять участие в европейских парламентских выборах.

Британский фунт позиционирует краски смешанная картина

Отсутствие ясности в отношении того, что может произойти в течение следующих нескольких недель, мало помогло трейдерам; что повод для беспокойства вызывает то, что британский фунт не рос во время, когда показания волатильности были подавлены. Недавние изменения в позиционировании через кроссы GBP предполагают, что, если цены будут расти, характер роста будет краткосрочным облегчением; требуется больше доказательств, чтобы определить, достигают ли кроссы GBP дна в тандеме.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз цены GBPUSD (18 апреля 2019 г.) (график 1)

igcs, индекс настроений клиентов ig, график цены gbpusd, цена gbpusd, прогноз gbpusd

GBPUSD: данные розничных трейдеров показывают, что 75,3% трейдеров имеют нетто-длинную позицию, а соотношение трейдеров с длинной к короткой составляет 3,06 к 1. Фактически, трейдеры остаются нетто-длинными с 26 марта, когда GBPUSD торгуется около 1,3205; с тех пор цена снизилась на 1,5%. Процент трейдеров net-long сейчас самый высокий с 8 апреля, когда GBPUSD торгуется около 1.30594. Количество трейдеров net-long на 8,8% выше, чем вчера, и 17,9% выше, чем на прошлой неделе, в то время как количество трейдеров net-long на 12,9% ниже, чем вчера, и на 23,1% ниже, чем на прошлой неделе.

Мы обычно придерживаемся противоположных взглядов на массовые настроения, и тот факт, что трейдеры являются чистыми, говорит о том, что цены на GBPUSD могут продолжать падать. У трейдеров нетто длиннее, чем вчера и на прошлой неделе, и комбинация текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильный медвежий уклон против GBPUSD.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз цены GBPJPY (18 апреля 2019 г.) (график 2)

Следующие шаги Brexit, чтобы доказать ключевой для EURGBP, GBPJPY, цены GBPUSD

GBPJPY: данные розничных трейдеров показывают, что 54,1% трейдеров имеют нетто-лонг, а соотношение трейдеров с длинным и коротким составляет 1,18 к 1. Процент трейдеров нетто-длинных сейчас самый высокий с 10 апреля, когда GBPJPY торгуется около 145.204. Число трейдеров net-long на 11,1% выше, чем вчера, и на 11,9% выше, чем на прошлой неделе, в то время как количество трейдеров net-long на 23,4% ниже, чем вчера, и на 6,9% ниже, чем на прошлой неделе.

Мы обычно придерживаемся противоположных взглядов на массовые настроения, и тот факт, что трейдеры являются чистыми, говорит о том, что цены GBPJPY могут продолжать падать. У трейдеров нетто длиннее, чем вчера и на прошлой неделе, и комбинация текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильный медвежий уклон к GBPJPY.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз цены EURGBP (18 апреля 2019 г.) (диаграмма 3)

Следующие шаги Brexit, чтобы доказать ключевой для EURGBP, GBPJPY, цены GBPUSD

EURGBP: данные розничных трейдеров показывают, что 42,3% трейдеров имеют нетто-длинную позицию, а соотношение трейдеров с короткой и длинной составляет 1,36 к 1. Фактически, трейдеры остаются нетто-короткими с 5 апреля, когда EURGBP торгуется около 0,85835; с тех пор цена выросла на 0,7%. Количество трейдеров net-long на 10,0% выше, чем вчера, и 8,4% ниже, чем на прошлой неделе, в то время как количество трейдеров net-long на 13,1% ниже, чем вчера, и на 11,9% выше, чем на прошлой неделе.

Мы обычно придерживаемся противоположных взглядов на массовые настроения, и тот факт, что трейдеры чисты, говорит о том, что цены EURGBP могут продолжать расти. Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более короткое, чем на прошлой неделе. Комбинация текущих настроений и недавних изменений дает нам еще один смешанный уклон EURGBP.

FX ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

Независимо от того, являетесь ли вы новым или опытным трейдером, DailyFX предлагает вам несколько ресурсов: индикатор для мониторинга. настроение трейдера; квартальный торговые прогнозы; аналитические и образовательные вебинары проводятся ежедневно; торговые руководства, чтобы помочь вам улучшить торговые показателии даже один для тех, кто новичок в торговле на Форексе,

— Автор Кристофер Веккио, CFA, Старший валютный стратег

Продолжениеакт Кристофер Веккио, электронная почта на cvecchio@dailyfx.com

Следуйте за ним в Твиттере на @CVecchioFX

Просмотр oВаши долгосрочные прогнозы с DailyFX Торговые руководства



Source link

Цены на золото снижаются после прорыва поддержки чарта

0


Точки разговора по золоту и сырой нефти:

  • Цена на золото Пробой подразумевает измеренную цель снижения около $ 1215 за унцию
  • Цены на сырую нефть топчется на месте, изо всех сил пытается пробить отметку выше 65 долларов за баррель
  • Тонкая праздничная ликвидность может затормозить прогресс, но также усилит внезапные толчки

Золото цены выросли, несмотря на более сильный Доллар США в том, что выглядело как коррекция после того, как металл достиг четырехмесячного минимума. Снижение доходности облигаций на фоне глобальных опасений замедления после того, как тревожные данные по PMI Еврозоны, по-видимому, помогли восстановить прохладное время.

Сырая нефть цены на холостом ходу на знакомой территории. Скромное повышение привело к тому, что контракт WTI поднялся с минимального минимального диапазона, но это было то, что покупатели могли собрать. Возможно, трейдеры просто не были готовы продемонстрировать направленную приверженность в преддверии закрытия длинных праздничных выходных на большинстве основных рынков.

В ТОНКОЙ ЖИДКОСТИ МОЖНО ПРИЗНАТЬ ТОВАРНЫЕ ЦЕНЫ

Ликвидность почти наверняка истощилась и останется дефицитной, хотя большинство мировых бирж ветеранов закрыты, сначала на праздник Великой пятницы, а затем на Пасхальный понедельник. Это, вероятно, означает, что цены на сырьевые товары будут практически бездействовать до вторника.

При этом важно помнить, что продаваемые без рецепта товары, такие как золото, никогда по-настоящему не закрываются, а рынки США возвращаются в понедельник, поэтому фьючерсы на сырую нефть будут открыты для торговли. Если на глаза попадает особенно привлекательный заголовок, низкий уровень участия может усилить любую волатильность коленного сустава.

Увидеть последние прогнозы по золоту и сырой нефти чтобы узнать, что будет двигать цены во втором квартале!

ЗОЛОТОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Цены на золото сделали паузу, чтобы консолидировать потери после завершения формирования медвежьего графика «голова и плечи» (H & S). Ближайшая поддержка находится в области 1260.80-63.76, с прорывом ниже этого уровня, нацеленного на зону 1235.11-38.00. В более широком смысле, установка H & S требует постепенного снижения до 1215.00. В качестве альтернативы, преодоление уровня сопротивления поддержки линии шеи на уровне 1281,41 нацелено на область 1303,70-09,12.

График цен на золото - ежедневно

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НЕФТИ НЕФТИ

Цены на сырую нефть находятся на уровне сопротивления 63,59-64,88. Прорыв выше этого уровня, а также последующая зона перегиба 66.09-67.03 создают условия для оспаривания фигуры 70 долларов за баррель. В качестве альтернативы, дневная поддержка линии закрытия на уровне 61,50 опрокидывает восходящий тренд от декабрьских минимумов и создает основу для более глубоких потерь. Последующие нисходящие барьеры достигают 60,39 и 57,24-88.

График цен на сырую нефть - ежедневно

ТОВАРНЫЕ ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

— Автор Илья Спивак, валютный стратег для DailyFX.com

Чтобы связаться с Ильей, используйте раздел комментариев ниже или @IlyaSpivak в Твиттере



Source link

Нисходящий тренд по паре евро / доллар отмечен падением евро перед праздником пятницы

0


Азиатско-тихоокеанский рынок открыт для обсуждения

  • Разочаровывающие данные Германии и еврозоны ослабили Евро
  • EUR / USD упал в сторону поддержки, ожидая возобновления нисходящего тренда
  • Тонкие неликвидные условия впереди в связи с праздником Страстной пятницы

Торгуйте все основные мировые экономические данные в прямом эфире как он заполняет в экономическом календаре и следите в прямом эфире для ключевых событий, перечисленных в DailyFX Вебинары, Мы хотели бы, чтобы вы были вместе.

FX News четверг

Евро в четверг был наиболее результативным, снизившись из-за доходности облигаций еврозоны, что сигнализировало о растущих ожиданиях ЕЦБ в области денежно-кредитной политики. У продавцов евро были разочаровывающие данные об оптовой инфляции в Германии и данные PIM Еврозоны. Это подкреплено опасениями, что президент ЕЦБ Марио Драги отметил, что перспективы апрельского решения в отношении темпов роста были понижены.

EUR / USD Технический анализ

На дневном графике EUR / USD снизился максимально за один день почти за четыре недели (-0,6%). Цены упали ниже краткосрочной линии поддержки, которая была инициирована бычьим Утренняя звезда в конце марта. Это также произошло после поддержки на уровне сопротивления 1.1302. Отрицательная дивергенция RSI также предшествовал развороту за последние 24 часа. Имея это в виду, EUR / USD ожидает поддержки на уровне 1.1176. В случае пробоя доминирующий нисходящий тренд год назад может возобновиться.

EUR / USD Дневной график

Нисходящий тренд по паре евро / доллар отмечен падением евро перед праздником пятницы

Диаграмма, созданная в TradingView

На фоне экономической слабости Европы и евро, Доллар США был быстр, чтобы привлечь внимание трейдеров. Данные о розничных продажах в США, которые превзошли ожидания, дали доллару дальнейший рост, но более слабые данные по рынку производства и услуг PMI забрал часть этого. В то время как последний также больно S & P 500, он закончил день выше, так как был поддержан промышленным сектором.

Пятничная Азиатско-Тихоокеанская Торговая Сессия

В связи с тем, что американские рынки в пятницу не работают в связи с праздником в Страстную пятницу, ожидают слабых и более неликвидных, чем обычно, условий торговли во время азиатско-тихоокеанской торговой сессии. Nikkei 225 может пробиться вверх, поскольку отражает результаты торговой сессии на Уолл-стрит, но до следующей недели может не хватить продолжения. Таким образом, анти-риск Японская иена может остаться без внимания, отмахиваясь от локальных данных по инфляции, учитывая статус-кво BoJ.

FX Trading Resources

— Автор Даниэль Дубровский, младший валютный аналитик для DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, используйте раздел комментариев ниже или @ddubrovskyFX в Твиттере



Source link

Пенсионная реформа, глобальный рост в фокусе

0


ГОВОРЯЩИЕ ПУНКТЫ – БРАЗИЛЬСКИЙ РЕАЛ, БОЛЬСОНАРО, ПЕНСИОННЫЕ РЕФОРМЫ, ИБОВЕСПА, ГЛОБАЛЬНЫЙ РОСТ

  • Бразильский реал все еще находится на пути к тому, чтобы стать лучшей валютой развивающихся стран в 2019 году?
  • Каковы пенсионные реформы нового правительства, как они влияют на Ibovespa и BRL?
  • Как влияние встречного замедления глобального роста, опасений рецессии и торговых войн повлияет на Бразилию?

Смотрите наше бесплатное руководство, чтобы узнать, как использовать экономические новости в своей торговой стратегии!

С момента последнего выпуска моего Прогноз на 2019 год для бразильского реалаполитический и экономический ландшафт в Бразилии и мире резко изменился. Центральные банки и международные институты, такие как МВФ и ВТО урезали прогнозы роста на фоне замедления в США, Китае и ЕС. Это связано с неопределенным прогнозом глобальной политики и растущие опасения новых уязвимостей в финансовой системе,

Что происходит в Бразилии?

После выборов в октябреДжаир Больсонаро был избран президентом и теперь курирует крупнейшую демократию и экономику Южной Америки. Рынки приветствовали его приход в офис благодаря своему экономическому советнику Пауло Гуэдесу – экономисту, прошедшему обучение в Чикагском университете и склонному к приватизации. Его добавление в команду Болсонаро действительно вызвало оптимизм у Реала и Ибовеспы.

«Там нет испуганных коров», – заявил Гуэдес в ходе предвыборной кампании, выступая за продажу активов, принадлежащих компании, например Petrobras, нефтяного гиганта в стране. Из-за нежелательного заявления президента о том, что он является новичком в экономической сфере, его назначение Гедеса министром финансов является причиной оптимизма инвесторов в отношении политики новой администрации.

Три основные цели, которые Гедес имеет в своей программе:

1. Упрощение налогов

2. Реформирование пенсионной системы

3. Сокращение государственных расходов

«[We] должен контролировать [the] Взрыв государственных расходов », – сказал он в интервью Институту Брукингса. Главное, что политики и инвесторы обращали пристальное внимание на пенсионные реформы. Более половины федерального бюджета выделяется на пенсии, причем государственные расходы на него составляют более 12 процентов ВВП – на четыре процента выше, чем в среднем восемь процентов в богатых странах ОЭСР.

Если государственные расходы не будут взяты под контроль и не будут проведены регуляторные реформы, растет обеспокоенность по поводу будущей финансовой и экономической стабильности Бразилии. Цель Гедеса – перенаправить траекторию движения, открыть экономику и стать более дружелюбной к международным инвесторам. Это сообщение было передано Болсонаро на конференции в Давосе, Швейцария и совсем недавно на Белый дом, когда он встретился с президентом Дональдом Трампом,

Сможет ли БОЛЬСОНАРО ПРОЙТИ ПЕНСИОННЫЕ РЕФОРМЫ?

С тех пор, как Болсонаро вступил в должность, его администрация взялась за дело. После нескольких повторных посещений больницы после его почти смертельного удара в октябре, распри кабинета подорвали веру в воспринимаемое правительством единство. Существует также обеспокоенность по поводу обвинений в адрес спикера нижней палаты Родриго Майи, который был обвинен во взяточничестве в рамках продолжающегося расследования операции «Мойка автомобилей».

Будучи решающим игроком в продвижении президентских реформ, обвинения против него могут поставить под угрозу срыв законопроекта или, по крайней мере, его задержку. Правительство стремится пройти реформу в этом году, потому что в 2020 году законодатели будут сосредоточены на переизбрании. Поддержка законодательного акта, который бы повысил пенсионный возраст, могла бы разозлить их избирателей и стоить им политических очков.

Сам законопроект вносит поправки в конституцию и должен быть принят в нижней палате в мае и потребует 308 из 513 голосов, прежде чем законопроект будет передан в Сенат. Тем временем правительству приходится иметь дело с раздробленным парламентом, где партии постоянно борются за власть, а Болсонаро пытается избежать формирования коалиций. Это потому, что он считает, что образование альянсов в прошлом привело к компромиссу и коррупции.

Блок-схема прохождения законодательства в Бразилии

Блок-схема бразильской политики

Политическая драма продолжит развиваться и почти наверняка будет включать в себя повороты на своем пути. Хотите быть в курсе событий в Бразилии и BRL, Ibovespa? Обязательно следуйте за мной в твиттере на @ZabelinDimitri,

ЧТО ТАКОЕ ГЛОБАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА?

Показатели бразильского «Реала» и «Ибовеспы» также находятся под угрозой срыва из-за опасностей, связанных с растущей обеспокоенностью перспективами глобального роста. Как развивающаяся рыночная экономика – и теперь на фоне ужесточения условий кредитования – инвесторы теперь быстрее сбрасывают рискованные активы, если прогнозы указывают на замедление и особенно если внутренний политический ландшафт выглядит неблагоприятным.

МВФ и Всемирный банк недавно сократили прогнозы глобального роста, а центральные банки, такие как ЕЦБ, снизили прогноз по инфляции. Значительный вклад в глобальный спад был во многом из-за торговой войны между США и Китаем. Хотя свет, кажется, в конце туннеля, США на пороге начала другого с Европой в то время как обе стороны продолжают демонстрировать широкую экономическую слабость.

Даже если разрешение конфликта между США и Китаем будет достигнуто, это не может обеспечить адекватный импульс настроениям на рынке,Мировые и европейские индексы PMI быстро снижаются на фоне растущих опасений, что на горизонте нависла рецессия. Кроме того, повышение уровня задолженности добавляет дополнительный риск для финансовых рынков как новая потенциальная угроза скрывается под поверхностью,

КАК БРАЗИЛЬСКАЯ РЕАЛЬНОСТЬ ИБОВЕСПА ВЫСТУПАЕТ В 2019 ГОДУ?

После победы Болсонаро на президентских выборах в 2018 году пик Ibovespa поднялся более чем на 15 процентов, но впоследствии отступил и с тех пор потерял более шести процентов. Тем не менее, Реал не слишком хорошо. С 31 октября он потерял более пяти процентов против Доллар СШАи с сегодняшнего дня оно сократилось более чем на три процента, так как перспективы реформ Болсонаро со временем постепенно ухудшались.

Диаграмма, показывающая Ибовеспа, BRLUSD, BRLEUR

Диаграмма, показывающая Ибовеспа, бразильский реал

Примечание: обычное цитирование бразильских реальных кроссов с Евро а также доллар США USDBRL, EURBRL.

Показатели Real и Ibovespa тесно связаны с состоянием пенсионных реформ Bolsonaro. Шаткие финансы страны, по сути, действовали как фактор риска, который инвесторы еще не были готовы пройти с уверенностью. Результаты «Реала» с момента избрания Болсонаро росли и падали почти на одном уровне с развитием пенсионной реформы.

В период с 3 декабря 2018 года по 3 января 2019 года бразильский реал получил второе место по спотовой доходности в валютах развивающихся рынков, уступив только мексиканскому песо. Это было, когда прогнозы указывали на оптимистичный исход пенсионной реформы, и казалось, что и нижняя палата, и Сенат одобрили законопроект к августу.

График, показывающий спот доходность валют развивающихся стран

Тем не менее, с января число препятствий и потенциальных осложнений растет вместе с большей тревогой по поводу того, будет ли принят законопроект. Следовательно, Real снижается вместе с уверенностью инвесторов. С начала года он стал третьей по величине валютой развивающихся рынков по спотовой доходности, уступая лишь турецкой лире и аргентинскому песо.

Диаграмма, показывающая доходность спот для валют развивающихся рынков

Если Болсонаро сможет принять свои структурные законопроекты, за этим может последовать массовый приток капитала в страну и в конечном итоге повысить валюту и индекс. Однако, если глобальные условия к этому моменту еще более ухудшатся, рост, вероятно, будет более приглушенным, потому что инвесторы будут испытывать больший трепет в погоне за доходностью в среде, не склонной к риску.

Если реформы не пройдут и мировая экономика продолжит демонстрировать слабость, это приведет к двойному давлению на бразильские активы и может привести к агрессивной распродаже. После резкого повышения ставки ФРС в 2018 году стоимость заимствования в долларах США выросла более чем на 100 базисных пунктов. По данным Банка международных расчетов, более 80 процентов мировых транзакций проводятся в долларах США.

По этой причине инвесторы будут более осторожны со своим капиталом из-за сравнительно более высокой стоимости его потери – отсюда и склонность к сохранению капитала. Пенсионные реформы Bolsonaro и общий глобальный ландшафт являются двумя основными темами, которые, вероятно, будут продолжать влиять на динамику цен на бразильские активы в течение всего года. Поэтому наблюдение за тем, как разворачиваются эти повествования, является разумным и необходимым для обеспечения хорошо информированной торговой стратегии.

FX ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

— Написано Дмитрий Забелин, младший валютный аналитик для DailyFX.com

Связаться Dimitri, используйте раздел комментариев ниже или @ZabelinDimitriв Твиттере



Source link